中國股市最致命的兩大問題：
事實上，在15年那輪股災爆發之前，卻存在著不少先知先覺的資金提前出逃。其中，最有代表性的，莫過于外資機構。與此同時，亦有不少上市公司大股東以及高管，也提前實現了資金出逃的目的。顯然，即使隨后的股災風波殺傷力驚人，卻并未對這類群體構成太大的沖擊。
不過，與這類具有先知先覺的資金相比，普通散戶卻在這一時期內出現了持續性大舉入場的姿態。確實，對于缺乏資金、信息以及技術優勢的普通散戶而言，他們最大的特點就在于跟風操作。但是，憑借著“船小好調頭”的優勢，跟風操作也為極少數的散戶贏得了盈利的空間。不過，對于絕大多數的普通散戶而言，跟風操作， 盲目入場的最終結局，也就是陷入深套的尷尬局面了。
顯然，這就是中國股市第一個致命性問題，即市場信息的不對稱性。
回顧最近一段時間中國股市的非理性下跌行情，實則同時具備了“下跌速度快”、“下跌力度猛”等特點。不過，在股市下跌的過程中，大資金大機構與普通散戶的命運卻大不相同。
其中，對于大資金大機構而言，它們可以在股指期貨市場中，借助套期保值等功能實現靈活多樣的操作策略。或許，在一個失去理性的下跌市場中，借助一些風險對沖工具可以在很大程度上減少了市值的損失風險。而對于極少數的大資金大機構而言，它們更可能利用期現交易制度的不對稱性以及相應的做空工具進行順勢做空，并借此獲取暴利。
然而，對于普通散戶而言，因資金門檻的限制，他們卻無法及時實現風險的對沖。退一步來說，即使部分散戶具備了進入股指期貨市場的資金門檻條件，卻因資金規模占比太小，而輕易遭遇大資金大機構的“屠宰”。
與此同時，在股票市場中，由于普通散戶只能局限于單向做多的操作模式，且只能允許采用“T+1”的交易策略。由此一來，實則也剝奪了普通散戶日內糾錯的機會。于是，在實際操作中，一旦散戶買入了某只股票，則在隨后的市場殺跌行情下，他們卻是無法及時止損出局的。或許，對于普通散戶而言，最好的日內風險對沖方式，就是逢低補倉，在最大程度上減少差價的虧損。
顯然，這就是中國股市第二個致命性問題，即市場制度的不合理性以及不完善性。
一個故事
某天夜里，年老的夫妻想在旅館預定個房間。前臺侍者說：“對不起，我們旅館已經客滿了。”但看這對老人疲憊的神情，不忍心讓這對老人出門另找住宿。便好心的將這對老人引領到一個房間，說：“也許它不是最好的，但現在我只能做到這樣了。”老人見是一間整潔又干凈的屋子，就愉快地住了下來。
第二天，他們來到前臺結賬時，侍者說：“不用了，我只是把自己的屋子借給你們住了一晚，祝你們旅途愉快!”侍者一晚沒睡，在前臺值了一個通宵的夜班。兩位老人十分感動說：“孩子，你是我見到過的最好的旅店經營人。你會得到報答的。”
后來侍者接到封信，里面有一張去紐約的單程機票并有簡短附言，聘請他做另一份工作。他乘飛機來到紐約，按信中所標明的路線來到一個地方，一座金碧輝煌的大酒店聳立在他的眼前。原來，幾個月前的那個深夜，他接待的是億萬資產的富翁和他的妻子。富翁為這個侍者買下了一座大酒店，深信他會經營管理好這個大酒店。這就是全球赫赫有名的希爾頓飯店首任經理的傳奇故事。
啟示：錯過花，你會收獲雨，錯過雨，你會遇到彩虹，失去也許就是收獲的開始。股市中的努力不是每一次都會有結果的，但奇遇就在自己的努力。
炒股賺錢靠的是什么?可能大部分人認為是技術，其實不是，主要還是要有自己的交易系統。要知道，炒股心態第一，策略第二，技術才是第三。
股票投資是一種生活方式和思想境界
股票投資是一種工作，是一種賺錢方式，但是由于其特殊性，更是一種生活方式和思想境界。
首先，做什么工作，都是一種服務，所以都要求人。世界上的事，登天最難，比登天更難的事是求人。
股票投資則不需要這樣。在總結自己的投資事業時，股神巴菲特這樣寫道：“就謀生而言，我是世界上最幸福的人，因為我干的這一行我極其喜歡，任何人也不能叫我做我不愿干的事，我也不必與我不喜歡的人共事。”在這里，股神巴菲特不僅從賺錢方式上來理解股票投資這項工作，而從更高的方面，即生活方式上來理解股票投資了。
其次，做什么謀生的工作，都必須賺錢，但一般都是以間接的方式賺錢，即按照“資本（勞動）——商品（服務）——賺錢”的程序，達到賺錢的目的。
股票投資則是用直接的方式賺錢，表現為“資本正確的思想——賺錢”。《大投機家》的作者，號稱德國證券之父的安德烈·科斯托拉尼也對炒股是一種生活方式作了經典的描述。從賺錢方面來看，他說：“金錢使人們享受生活，使他們不僅僅滿足于研究菜單，而是可以品嘗一下佳肴。”從生活方式來看，他又說：“一次投資成功了，我最高興的不是我從中賺到的錢，而是與別人的思想相比，我的思想是正確的。”如果你真的會股票投資的話，世界上的事三百六十行，只有這一行是“皇冠上的明珠”。
再次，從事股票投資除了得到賺錢的快樂外，還可以得到思想的快樂。
索羅斯平生最大的遺憾是沒有成為一個哲學家，但他在投資領域取得的成就使他的投資哲學思想放射出了燦爛的光芒。他在靠投資活動大賺其錢的同時，勤于投資哲學的思考，寫作了《金融煉金術》等著作，提出了反身性原理，提出了利用市場的拐點打破原有市場秩序、獲取收益的投資方式。索羅斯的特點告訴我們，作為一種生活方式，炒股既是一種賺錢行為的實施，同時也是一種對賺錢學問的思考。可見，股票投資是一種能使思想得以升華的生活方式
最后，由于股票是一種高風險行業，自然也可獲得高收益。
很多投資家在賺了大量的金錢后，開始幫助他人，施恩于人，從而使自己的心靈得到升華。康奈爾大學的創史人康奈爾先生自幼失學，白手起家積累了大量財富后，幸免逃過了1929年的美國股災，他深感慶幸，捐款建立了世界名校康奈爾大學。索羅斯的投資活動傷害了不少國家的利益，但他的晚年做得最多的事情是惠及他人的慈善活動。股神巴菲特通過投資使自己成為世界第二大富豪，他自己一生過著簡樸的生活，晚年卻將其財產的85%捐給慈善機構，用于慈善事業。正是因為這些人在股票投資方面的成就，使他們有能力幫助他人，為改變世界出一份力量，從而也使他們的人格和精神得以升華，使世人敬仰并記住了他們。
人活一生，總是在比這比那，比官位大小，比錢多錢少，比學問高低，但是，人終其一生，最后只有一比，這就是比思想境界。思想境界的高低，是決定人生價值、生活質量、幸福與否最核心的內容。陶淵明“采菊東籬下，悠然見南山”是一種思想境界，李白“天生我才必有用，千金散盡還復來”也是一種思想境界，文天祥“人生自古誰無死，留取丹心照汗青”更是一種崇高的思想境界。
把股票投資作為生活方式來看待，我的觀點，那就是要追求人生的“健康、自由；知識、金錢；創意、快樂”。把股票作為一種思想境界來看待，則就是要達到一種“自由自在，寧靜致遠，理性隨機”的投資境界。所謂的自由自在，羅杰斯和彼得·林奇的人生最有說服力。
羅杰斯在上世紀80年代賺了1600萬美元后，很快就退休，之后兩次環游世界，在全球哪里有投資機會就在那里買一點股票存放起來；
彼得·林奇在管理基金賺到一大筆錢后，也退休打理自己的財產，自由自在地過著炒股的生活。
所謂寧靜致遠巴菲特是最好的例子，他不看股市行情，不做短線操作，不在繁華的紐約居住，平心靜氣尋找長線潛力股。
所謂理性隨機，科斯托拉尼是最好的例子，他明說他就是一個大投機家，股市上漲時他耐心持有股票，但心里同時又清楚地知道，“樹不會長到天上去”，一旦股價漲得離譜了，他則堅決賣出獲利的股票。
最后，我們欣賞一下科斯托拉尼的一段話吧。他說：“這是一份多么奢侈的工作呀！他遠離貨物和積滿塵土的倉庫，不用和商人討論。他每天都在沉思，坐莊舒適的搖椅上，藏在他吐出的煙霧中思考著，遠離世界與喧囂。他的工具離他非常近也十分簡單：一部電話，一臺電視機，今天肯定還有一臺電腦和幾份報紙。他也有他的秘密，他知道如何從字里行間讀出東西。他沒有雇員和經理，不用到處打招呼，不用像銀行家和經紀人那樣與那些令人頭痛的顧客打交道，他不用勸說別人買東西。他是一個能自由支配自己與時間的貴族。”
股票運行的六大經典形態
1、平臺盤整的主要特點
A、K 線組合形態在總體上成橫向排列，這個形態最明顯的特征是5日均線呈現水平狀。 B、通常在10個交易日內構筑完畢（偶爾會超出）。C、10日均線保持 向上勢頭（對橫向移動的5日均線起到助長作用）。 D、在平臺構筑的尾聲一般（并不絕對）會出現“地量小K線”現象。見下圖
在圖中，我們看到了一個標準的平臺盤整形態。除了圖中標示的部分外，我們還能看到5日均線的橫向移動、10日均線的堅挺上揚等構成要素。
在 這里需要提醒的是，實戰中并不是總能遇到如此標準的平臺走勢，大家千萬不要照本宣科。一定要充分了解每個價格形態形成的本質。就這個形態來說，關鍵在于股 價的橫向移動和其洗盤整理的本質。如果能夠滿足這兩點，即便它并不完全和這個形態的常見特點相吻合，也可以作為平臺盤整來對待。
2、回調形態的主要特點
A、股價下調幅度較深。 B、5日均線輕易下穿10日均線，并在10日均線下方滯留若GAN交易日。C、止跌啟穩后會維持數日的底部盤整，然后再重新上漲。 D、“回調形態是指在上升趨勢沒改變的前提下第一次下調，不可和幾波形成的下降趨勢的回調相提并論
圖 三顯示了一個標準的回調形態。圖中，五日均線輕易下穿十日均線，在經過幾個交易日的底部縮量盤整后，隨著關鍵日的出現，迎來一個新的上漲波段。 “通過以上三種形態的例證，可以清楚的看到股價在上升趨勢中，構筑規模較大的形態，是上升趨勢得以延續的中繼基礎，是波段行情上漲的又一新的起點”
此外，在我們的實戰應用過程中，“關注上面三個形態，最終是為了抓住股價調整結束之后的再啟動，但對在調整期間出現的假啟動不能不妨......這種假啟動，經常發生在波段的頭部或形態的構建當中，具有很大的欺騙性和誘惑性”，“凡有頭部的地方，都常有誘高身影的存在”
3，短暫整理形態的主要特點
“短暫整理形態，比回檔整理一日長點，長也長不多，也就是兩到三天，短暫整理在三個小形態當中是最常見的”，“成交量遞減至地量，上沒有頭部征兆、下有五日線頂著”
，其共同特點都是K線收斂的同時伴隨著成交萎縮，并且都得到了五日均線的支撐。
尾盤買入法
一、尾盤拉升的4種情況
1、莊家為保存實力，在拋盤比較少的尾盤拉升，消耗資金少。
2、莊家貨沒出完，需要快速拉高，明天接著出貨。
3、有資金突然獲得了利好消息比如明天有重大事項公布等，搶籌。
4、全天都在高位徘徊，最后封漲停，顯示主力作多決心強。
二、尾盤股價拉升技巧：
1、 股價在兩點半后開始拉升。榮華實業（600311）如圖所示。2010年7月7日，成交量放大，尤其是拉升后的股價創出當天的新高，并且在拉升后股價仍能保持強勢，此時投資者需要保持高度關注。如果這種走勢出現在一個階段性的低位，同時全天的成交量出現放大，一般來說都意味著股價開始啟動，短期內行情仍可看高一線。此時投資者可以短線參與。
2、股價在臨收盤時開始拉升。江山化工(002061)如圖所示。2010年4月13日收盤前幾分鐘，股價被突然拉升。這種拉升持續的時間太短，因此無法評價股價走勢的真正強度。在這種情況下，如果進場追漲會承擔較大的市場風險。
三、尾盤買入股票的優勢：
1、不論大盤漲跌，在收盤前十分鐘，一定能看出個股主力運做的意圖，第二天拉升的概率；
2、早盤買入法雖然也能買到漲板股票，但是，下午面對大盤風險是短線高手很難規避的；
3、波段打法雖省心，但是，沒有短線收益高，并且操作不好容易做車；
四、尾盤買入實戰案例：
1、平臺式小陰小陽后必有大陽小陰小陽縮量密集交易，少則一周，長則兩周，在拉升前有一根異常K線出現，第二天有大陽拉
2、圓弧式小陰小陽后必有大行情圓弧越大越園，后面拉升漲勢越高，放量大陽突破弧口為買入信號。縮量后，大陽出現為買入信號。
3、追漲不追高買進，在低位出現單邊買入，并且大單快速拉漲停，可快速趁機而入。
五、根據尾盤預測后市走勢：
1、尾市收綠，出現長上影線，上檔壓力沉重，可適當減倉，次日低開低走機率較大；
2、尾市收紅，且出現長下影線，此為探底獲支撐后的反彈，可考慮跟進，次日以高開居多；
3、漲勢中尾市放巨量，此時不宜介入，次日開盤后可能會遇拋壓，故不易漲。跌勢中尾市放巨量，乃恐慌性拋售所致，是大盤將跳空而下的信號；
散戶生存的原則：
1、不聽謠，不傳謠，更不能根據謠言作決定
所謂謠言，就是沒有得到證實的小道消息。經常會在某些網站或民間傳播，以某知名人士或某官方消息發布，其目的當然不是為散戶小民考慮，大多為了某些人的私利，刻意營造做多做空的氣氛，你若信了，他們便達到目的了。
2、不恐慌，更不在恐慌狀態下倉促做決定
恐慌狀態的往往是在外力的因素推動下發生的，或利空消息發布（正式的或民間的），或大環境發生劇變（大盤暴漲或暴跌）。這個時候，股民比較難以正確執行交易策略，勿忙做出的決定，事后大多證明是錯誤的。應該盡量保持冷靜，分析買賣的理由，結合自己的原則和紀律，再作決定。如果無法做到冷靜，不妨離開盤面，減少盤面的干擾，很多時候，不交易或許就是當下最好的交易策略。
3、獨立、客觀地分析大盤當前所處的位置
客觀或是主觀本就是相對的，只能盡力而為。從歷史的角度，用發展的眼光看待，或許就比較客觀了。譬如，上證指數目前在3000點左右，從去年的高點5178下來，跌去2000點以上，要達到去年的高點需要上漲約70%；同樣3000點距一年內的最低點2638點，相差約300多點，也就是說要跌破一年內的最低點，還需再下跌15%。從這個角度分析，當前顯然處于年內較低的位置。可做可不做的情況下，我會選擇大膽做多，重倉為主。如果上證指數達到3500點，我會降低上漲預期，適當減倉，因為彼時上漲的空間相對此時被壓縮了。
4、不走極端，坦然面對決策失誤，積極尋求解決途徑
股市中沒有神，也不要盲目崇拜大V，更不能自以為是。誰都會有判斷失誤的時候，而且可以肯定地說，你做的交易越多，你犯的錯誤就越多，也因此，在股市中應該多看多思考，少動少交易。股民虧錢的最大的原因可能就是缺乏耐心，沉不住氣。當你明確看到自己的失誤或者說是錯誤時，不回避不悲觀，積極應對。如果你持有的是估值較低的白馬股，譬如銀行、保險、白酒等，耐心或許是你最好的朋友。如果你持有的是熱點概念股，糾錯或許是你最應該考慮的，因為你最初買入的理由可能也就是想賺點快錢，既然判斷有誤，就及時更正。一條道走到黑，有可能會讓你徹底離開股市。最不可取的就是毫無思考，輕易放棄。
5、降低贏利目標，學會知足常樂
如果在股市中生存5年以上，當明白持續性贏利的困難性。把贏利目標定的過高，如果達不到預期，往往會打擊自信心，消耗投資的樂趣。所謂期望越多，失望越大。目標定的越高，實現的幾率就越低，受到打擊的可能性就越大。很多人選擇投資的原因，一方面固然是想賺錢，另一方面也是由于這一行為比較自由，相對公平（盡管很多人不同意這一點，但說實話，我目前還找不到比這更公平的投資途徑來）且有樂趣。投資對你若是苦差事，由此賺錢大低也是件很困難的事。就我而言，無論是調研個股、關注盤面波動、分析財經大勢，都是一件開心的事，能學到許多，感悟許多，因此無論贏虧，我都能保持一個相對樂觀的心態，而樂觀積極的心態，也能讓我做交易時正確率更高一些，這是一個正向相互促進的事情。說到這里，我們需要考慮什么是降低贏利目標。剛入股市的人，容易心氣比較高，狠不得一年漲一倍，五年賺十倍。歷史的數據告訴我們，這種目標的實現是極小概率的事件，長期來看能達到20%的年收益率就是極了不起了。也因此，如果你能達到當年收益20%，就應該感到滿足，當然如果形勢不佳，你能做到不虧本錢，也完全可以感到知足。每年年底或年初制定下一個階段的投資目標時，把贏利的目標定在10—30%，我覺得還是比較現實的，如果實際收益超過當初的目標，你會獲得更大的成就感。
6、做交易前，記錄下你交易的理由，并定期回顧分析當時的想法。
買入或賣出，都應該有一定的理由，隨意是投資的大忌。當你決定買入一只股票時，首先你得對它做一定的調查，了解它、分析它，哪些方面讓你看好，哪些方面讓你心存顧慮，一二三四五，把它記錄下來。尋找合適的時機買入，不要先想著賺多少，要著重考慮你能承受多大的虧損。隨著行情的發展，無論虧贏，時時把當時的相法拿出來回顧一下，是否與最初的判斷發生了較大的變化，是否又有了新的發現或感悟，并作記錄。買或賣，當你不再隨意時，大抵也會提升你交易的正確率。